În prezent, britanicii apropiindu‑se de vârsta de pensionare pot beneficia de venituri mult mai mari din economiile lor, ca urmare a unei creșteri impresionante a ratelor pentru anuități. Conform The Telegraph, o anuitate achiziționată cu 100.000 de lire sterline oferă acum o rată anuală de peste 8.000 de lire, comparativ cu aproximativ 4.940 de lire în 2021, când aceeași sumă producea doar această valoare.
Creșterea spectaculoasă a anuităților
Piața anuităților, pe care până recent se credea că ar fi dispărută, a înregistrat o reînnoire remarcabilă. Helen Morrissey, expertă în planificare financiară la Hargreaves Lansdown, declară că
Citește șiCe este „dunkelflaute”, fenomenul care poate scumpi puternic energia electrică. Prețurile au depășit deja 500 de euro/MWh, în Germania
„
Această creștere este atribuită evoluției randamentelor obligațiunilor guvernamentale, influențate de factori globali precum conflictul dintre SUA și Iran, temerile privind inflația și îngrijorările legate de nivelul datoriilor publice.
Ce mecanism guvernează anuitățile?
Anuitățile sunt instrumente financiare care convertește economiile destinate pensiei într-un venit garantat pe tot parcursul vieții. Există mai multe variante, printre care unele care ajustează câștigurile în funcție de inflație, însă acestea presupun costuri mai ridicate.
Randamentele obligațiunilor guvernamentale britanice determină în mare măsură nivelurile de dobânzi ale acestor titluri. În urma crizei financiare, aceste cote au scăzut drastic, însă, începând cu anul 2025, s-au ridicat la cea mai înaltă valoare observată în ultimele 17 ani, iar în 2026 au stabilit un nou record, atingând randamente pe 15 ani la cel mai mare nivel din ultimele trei decenii.
Pensionarii primesc sume mai ridicate.
Potrivit Hargreaves Lansdown, o persoană activă de 65 de ani care investește 100.000 de lire într-o anuitate poate acum să primească 8.014 lire anual, pe viață. În contrast, în 2021 aceeași sumă aducea doar 4.940 de lire pe an. La această rată, capitalul investit se recuperează în sub 12 ani și jumătate, comparativ cu aproape 20 de ani în urmă cu cinci ani.
Conform datelor Oficiului Național de Statistică din Marea Britanie, durata medie a vieții pentru un bărbat de 65 de ani este de aproximativ 21 de ani, în timp ce pentru femei se ridică la 24 de ani. Acest fapt transformă anuitățile într-o alegere atrăgătoare pentru numeroși pensionari.
Vânzările înregistrează o creștere.
Conform datelor furnizate de Association of British Insurers, vânzările de anuități au înregistrat o creștere notabilă, atingând 7,4 miliarde de lire sterline în anul 2025, comparativ cu 5,3 miliarde în 2023. Motivația nu se limitează doar la creșterea veniturilor, ci implică și un efect fiscal semnificativ.
Regulile fiscale noi, care vor începe să se aplice în aprilie 2027, vor considera economiile de pensie neutilizate în determinarea impozitului pe moștenire. Anteriorul cancelar Rachel Reeves a declarat că aceste schimbări vor transforma în jur de 10.500 proprietăți și bunuri în subiecte eligibile pentru taxă, în timp ce alte 38.500 ar putea fi supuse unor sume mai mari.
Scăderea poverii fiscale
Andrew King, reprezentant al Evelyn Partners, subliniază că popularitatea anuităților a crescut, atât datorită ratelor mai bune, cât și ca urmare a dorinței de a minimiza impozitul pe moștenire.
„Vedem o creștere evidentă a interesului pentru anuități, în principal datorită creșterii semnificative a ratelor, dar unii clienți se uită și la posibila lor obligație privind taxa pe moștenire”, spune King.
În contextul pensionarilor ce au nevoie de venituri regulate, această soluție conferă două beneficii majore: un flux continuu de bani și o reducere a valorii averii care ar putea fi supusă taxării după deces.
„Anuitățile reduc imediat valoarea averii și transformă un activ potențial mare, adică pensia necheltuită, într-un flux de venituri, în loc să rămână o sumă care ar putea fi puternic impozitată după deces”
explică King.
Pe măsură ce ratele cresc și avantajele fiscale se intensifică, anuitățile devin din ce în ce mai atractive pentru britanicii care își planifică pensionarea, oferindu-le stabilitate financiară și o modalitate eficientă de a administra economiile acumulată de-a lungul vieții.
COMENTARII / 0