În ziua de luni, Guvernul, prin Ministerul Finanţelor, a colectat suma aferentă celei de-a doua emisii de euroobligaţiuni, formată din trei tranșe cu maturități de 4, 8 și 12 ani, totalizând 4,5 miliarde euro, potrivit unui comunicat al instituției, a raportat Agerpres.
„Cea de-a doua emisiune de euroobligaţiuni a României pe pieţele internaţionale de capital din anul 2026 s-a bucurat de un interes mare din partea investitorilor şi a reconfirmat încrederea de care se bucură ţara noastră în urma implementării unui program ambiţios de consolidare fiscală. Suma atrasă va contribui, alături de fondurile europene (CFM, PNRR, SAFE) şi împrumuturile de la instituţii financiare internaţionale, la îndeplinirea necesarului de finanţare de pe pieţele externe pentru acest an, precum şi la consolidarea rezervelor noastre în valută”, a transmis ministrul Finanţelor, Alexandru Nazare.
Suma obținută a fost împărțită în trei porțiuni: 1,25 miliarde euro cu termen de patru ani, ce se scad în 2030; două miliarde euro cu termen de opt ani, scadând în 2034; și 1,25 miliarde euro constituite din euroobligațiuni verzi, cu termen de 12 ani, scadând în 2038.
Citește șiNicușor Dan: Am respins guvernul PNL-USR, PSD mă cerea să vorbesc
În ciuda volatilităţii pieţei, oferta a atras un interes major, ordinele totale ale investitorilor depăşind valoarea de 9 miliarde de euro în cursul după-amiezii (o suprasubscriere de peste două ori). „Acest succes a permis reducerea marjelor finale cu 20 bps pentru tranşa de patru ani şi cu 25 bps pentru cele de opt şi 12 ani faţă de cotaţiile iniţiale ale dimineţii, optimizând semnificativ primele de emisiune”, precizează MF.
Odată ce marjele și alocările finale au fost stabilite în cadrul cursului serii, sumele comandelor au ajuns la șapte miliarde de euro, echivalând cu o 1,6 ori suprasubscriere.
Ratele de cupoane pentru titlurile cu termen de 4 ani sunt de 5,25%, iar randamentul aferent este de 5,256%. Pentru maturitatea de 8 ani, cupoanele se ridică la 6,125% și randamentul corespunzător este de 6,222%. În cazul obligaţiunilor verzi ce scad în 2038, cupoanele se stabilesc la 6,75% și randamentul la 6,783%.
Conform Ministerului Finanţelor, marjele finale s-au diminuat cu 20 de puncte de bază la tranșa de 4 ani și cu 25 de puncte de bază la celelalte două tranșe. Prima emisiune (scăderea randamentului față de nivelul indicativ de referință al pieței secundare în ziua lansării) a înregistrat o reducere de 10 puncte de bază pentru obligațiunile cu maturitate de 4 ani și de 5 puncte de bază pentru celelalte două.
În ceea ce priveşte distribuţia geografică, investitorii din Europa de Vest au primit 69% din tranşa de 4 ani, în timp ce pentru maturitatea de 8 ani cea mai mare alocare, de 47%, a revenit investitorilor din Marea Britanie şi Irlanda. Aceştia au primit şi 45% din tranşa verde de 12 ani, urmaţi de investitorii din America de Nord, cu 20%.
«Tranzacţia a înregistrat o diversificare geografică şi sectorială extinsă.»
«De remarcat faptul că aproximativ 49% din tran
Administratorii de active au constituat principalul grup de investitori, cu proporții de 69% la tranzacția pe 4 ani, 72% la cea pe 8 ani și 60% la obligaţiunile ecologice. Fondurile speculative au obținut 12%, 16% și 24% din cele trei tranșe, iar asigurătorii au beneficiat de alocări de 5%, 5% și 13%.
BofA Securities Europe SA și Citigroup Global Markets Europe AG au facilitat tranzacția, alături de Deutsche Bank Aktiengesellschaft, ING Bank N.V, JP Morgan SE și Societe Generale.
© G4Media.ro.
COMENTARII / 0